Belgische banksector kiest voorkeursleverancier voor IBAN-naamcontrole

Stay up to date with the latest measures from the financial sector

8 May 2024 - 4 min Reading time

The Belgian banking sector has already been working on the introduction of IBAN name checking for quite some time. At European level, it was recently decided that the IBAN-name check should be introduced in all European countries, as part of the Instant Payments Regulation. The IBAN-name check is a tool to tackle certain types of fraud involving bank transfers (especially invoice fraud). Banks are therefore making every effort to enable its introduction, and the recommendation of a supplier is an important step in this regard. SurePay was recommended to Belgian banks as a supplier to facilitate the IBAN-name check in Belgium.

 

What does the IBAN-name check mean?

 

When you initiate a transfer digitally, you enter the beneficiary's name and account number. While entering the transfer order, the originator's bank checks with the beneficiary's bank whether the account number (IBAN) and beneficiary's name match. If this is not the case, the bank will report this to you as it may indicate a case of fraud or a scam. You will then be able to decide whether you confirm the transfer order or not. Thus, the IBAN-name check is a tool for the consumer, who makes the final decision whether or not to take the ‘warning’ into account.

 

Fight against invoice fraud

 

In the case of invoice fraud, scammers forge an invoice. They intercept a genuine invoice during transmission, change the supplier's account number (by an account number from a ‘money mule’) and send the modified invoice. Both individuals and businesses can fall victim to this type of fraud.

When the customer enters the transfer order for this invoice, the customer's bank cannot detect that the account number of the money mule does not match the one of the supplier, as she doesn't consists of the necessary data. This data is stored in the beneficiary's bank. But this will change with the IBAN-name check.

 

Gespecialiseerde leverancier  

 

Het invoeren van de IBAN-naamcontrole is een operationele uitdaging. Alle banken in de EU moeten in real-time informatie met elkaar uitwisselen om de IBAN-naamcontrole uit te kunnen voeren. Daarnaast is de naamcontrole complex omdat kleine afwijkingen in de naamschrijfwijze niet mogen worden gemeld als “fout”, maar als “bijna juist”. Het systeem zal tot op zekere hoogte rekening moeten kunnen houden met de grote variatie in schrijfwijze van voor- en achternamen en het gebruik van afkortingen (voorbeeld: Janssen; Janssens; Jansen;…).

Om deze onderlinge real-time informatie-uitwisseling en naamcontrole mogelijk te maken, stelt de Belgische banksector voor om te werken met een gespecialiseerde leverancier. Na een zorgvuldig aanbestedingsproces kwam SurePay naar voren als de voorkeursleverancier. De onderhandelingen met de leverancier kunnen nu worden opgestart.

 

Wanneer wordt dit ingevoerd?

 

De banken stellen alles in het werk om de IBAN-naamcontrole zo snel als mogelijk te kunnen invoeren. Het is echter belangrijk dat deze naamcontrole volledig voldoet aan de nieuwe Europese verordening, en alle technische modaliteiten die door Europa worden opgelegd. Op die technische verduidelijkingen door de “European Payments Council” is het momenteel nog wachten. De IBAN-naamcontrole wordt verplicht voor alle banken in de eurozone vanaf 9 oktober 2025.