L’euro numérique : un principe, la simplicité - une condition, une introduction progressive
23 juin 2026 - 6 min de lecture
Le 23 juin, la position du Parlement européen concernant l’euro numérique a été approuvée. Cette approbation marque la dernière phase des négociations politiques sur l’euro numérique. Febelfin regrette que les législateurs européens ne choisissent pas de renforcer davantage les systèmes de paiement privés européens existants et performants afin de soutenir l’autonomie européenne, mais optent pour un système de paiement public. Nous acceptons néanmoins cette décision politique.
Malgré ses réserves mais compte tenu de sa solide expérience dans le développement et la maintenance de certains des systèmes de paiement les plus sûrs au monde, le secteur formule quelques recommandations visant à assurer la faisabilité de l’introduction de l’euro numérique. La conception de l’euro numérique est en effet essentielle pour garantir une mise en œuvre opérationnelle. Un modèle trop complexe risque d’entraîner des coûts élevés et d’accroître les risques opérationnels. Il est donc crucial que le développement ultérieur ainsi que le texte législatif final soient guidés par un certain nombre de principes clairs. Febelfin formule à cet effet les 3 recommandations explicites suivantes.
1. Une introduction progressive
Febelfin plaide pour une introduction progressive de l’euro numérique. Les propositions actuelles prévoient d’entrée de jeu un système très large et complexe pour tous les types de paiements. Or, cette approche comporte des risques opérationnels et systémiques considérables. C’est pourquoi Febelfin propose de commencer par un cadre d’application concret et limité : un seul compte par utilisateur, une application spécifique — à savoir les paiements entre consommateurs — et une fonctionnalité hors ligne limitée, dans la perspective du développement ultérieur du système sur cette base. L’expérience montre que les innovations réussies en matière de paiement sont toujours déployées progressivement.
Par ailleurs, Febelfin préconise la fixation d’un plafond de détention bas de manière que l’euro numérique reste uniquement un moyen de paiement et non un instrument d’épargne ou d’investissement, afin d’ainsi éviter de mettre sous pression le financement de l’économie réelle. Car il ne faut pas oublier que l’épargne constitue une base importante permettant aux banques d’accorder des crédits aux ménages, aux entreprises et aux autorités publiques.
EPI (European Payments Initiative) is een pan-Europees initiatief van banken en betaalinstellingen dat tot doel heeft een uniforme Europese betaaloplossing te ontwikkelen, met onder meer de digitale wallet Wero. EuroPA (European Payments Alliance) is een samenwerking tussen bestaande mobiele betaaloplossingen (zoals Bizum, Bancomat en MB Way) die interoperabiliteit tussen nationale betaalsystemen mogelijk maakt en zo grensoverschrijdende betalingen binnen Europa vereenvoudigt.
2. La sécurité au cœur du dispositif
Febelfin souligne que la prévention de la fraude et la protection des consommateurs doivent dès le départ occuper une place centrale. À cet égard, le mécanisme de financement automatique (« waterfall system ») requiert une vigilance particulière. Dans ce modèle, les paiements sont automatiquement complétés à partir des comptes bancaires liés lorsque le solde en euros numériques est insuffisant, ce, sans confirmation explicite de l’utilisateur. Or, il est essentiel que le client donne toujours son accord explicite pour l’alimentation du compte en euros numériques, ce, afin de limiter le risque de fraude. Pour les banques belges, la lutte contre la fraude est une priorité absolue, et la sécurité des paiements en ligne ne doit pas être compromise par l’euro numérique.
3. Integration into the existing European payments landscape
Tant dans le texte législatif que dans le développement technique ultérieur de l’euro numérique, il convient de s’appuyer au maximum sur les infrastructures et initiatives de paiement européennes existantes, telles que l’EPI (avec Wero) et EuroPA.
Selon Febelfin, la création d’une infrastructure entièrement nouvelle pour l’euro numérique entraînerait des coûts élevés et une fragmentation supplémentaire, alors qu’une intégration avec les solutions existantes permettrait d’atteindre plus rapidement les résultats escomptés en termes d’efficacité, d’échelle et de confort d’utilisation.
Il est donc recommandé de réutiliser au maximum les systèmes déjà en place actuellement, sûrs et fiables. L’euro numérique pourra ainsi renforcer et développer davantage les solutions de paiement européennes existantes, au lieu de fragmenter davantage le paysage des paiements en Europe.
EPI (European Payments Initiative) is een pan-Europees initiatief van banken en betaalinstellingen dat tot doel heeft een uniforme Europese betaaloplossing te ontwikkelen, met onder meer de digitale wallet Wero. EuroPA (European Payments Alliance) is een samenwerking tussen bestaande mobiele betaaloplossingen (zoals Bizum, Bancomat en MB Way) die interoperabiliteit tussen nationale betaalsystemen mogelijk maakt en zo grensoverschrijdende betalingen binnen Europa vereenvoudigt.
Conclusion
Febelfin souligne que le succès de l’euro numérique dépendra d’une mise en œuvre réaliste, sûre et efficace. Une conception simple et une introduction progressive seront essentielles pour limiter les risques opérationnels et laisser suffisamment de place à l’évaluation et aux ajustements. La prévention de la fraude doit également être une priorité. Enfin, Febelfin plaide pour s’appuyer au maximum sur les infrastructures et initiatives de paiement européennes existantes, afin d’éviter des coûts inutiles et une fragmentation accrue du paysage des paiements européen. Si l’euro numérique voit le jour, il conviendra de veiller à ce qu’il puisse devenir un complément fonctionnel au système de paiements existant, sans compromettre la stabilité, la sécurité et l’efficacité de l’écosystème financier actuel.
