La comparaison avec le même trimestre de l’année dernière indique que le nombre de demandes de crédits hypothécaires hors refinancements a baissé d’un peu plus de 8,4% au 1er trimestre de 2026. 78.000 demandes de crédit ont été introduites, ce qui correspond à une baisse de 8,4 %. Le montant demandé correspondant, équivalant à plus de 16 milliards EUR, s’est quant à lui contracté d’environ 5,5% par rapport à cette même période.

Il est cependant important de noter que nous comparons ici ces résultats à un premier trimestre 2025 exceptionnel. Le marché du crédit hypothécaire avait été boosté par l’entrée en vigueur, en Wallonie, de l’abaissement des droits d’enregistrement à 3% au 1er janvier 2025.

Le premier trimestre 2026 a en outre été marqué par une hausse des taux d'intérêt des crédits hypothécaires. Sur la base des chiffres publiés par la Banque nationale de Belgique, ces taux oscillaient en février 2026 entre en moyenne 3,35% (pour les crédits assortis d’une période initiale de fixité du taux de plus de 10 ans) et en moyenne 4,15% (pour les crédits assortis d’une période initiale de fixité du taux de 1 an).

Le nombre de demandes de crédit, hors refinancements, a connu au premier trimestre 2026 une diminution d’un peu plus de 8,4% par rapport au même trimestre de l’année précédente. Le montant sous-jacent des demandes de crédit a également enregistré une baisse de quelque 5,5 %.

La baisse du nombre des demandes de crédit a été observée pour presque toutes les destinations. Le nombre de demandes de crédit pour l’achat d’un logement (-4.306) a baissé de
-8,3% et celui pour la rénovation d’un logement (-2.740) de -18,1% signe la plus forte baisse. Le nombre de demandes de crédit pour d’autres destinations (-865) est également en baisse (-16,5%). La construction d’un logement conserve son attrait avec un nombre de demandes de crédit toujours en hausse (+442, soit +5,76%) tout comme celui pour l’achat + rénovation d’un logement (+346, soit +6,9%). Par ailleurs, au cours du premier trimestre de 2026, le nombre de demandes de crédits pour refinancements externes connait également une baisse de 9,7%.

Il est important de rappeler que le 1er trimestre de l’année 2025, avec lequel nous comparons les chiffres de 2026, était un trimestre porté par plusieurs facteurs comme l’abaissement des droits d’enregistrement à 3% en Wallonie et également une baisse des taux d’intérêts. Aujourd’hui, la situation des taux est inversée et pèse donc sur les demandes de crédit. Sans compter les facteurs internationaux qui jouent également sur ce plan.

Comme pour les demandes de crédit, le nombre de crédits octroyés, hors refinancements, a connu une baisse d’environ 9,5% au cours du premier trimestre de 2026, par rapport au premier trimestre 2025. Le montant correspondant a quant à lui également enregistré une baisse, d’environ 6,5%.

La comparaison de la production au 1er trimestre 2026 avec le trimestre correspondant de 2025 est quelque peu faussée. Comme déjà mentionné, il est important de noter que le marché du crédit hypothécaire avait reçu un coup de boost important du fait de l’abaissement des droits d’enregistrement en Wallonie à 3% au 1er janvier 2025. Cependant, ce trimestre s’inscrit, pour la production de crédits hypothécaires, dans le top 4 des 1ers trimestres de la dernière décennie.

Au premier trimestre 2026, un peu plus de 47.300 nouveaux crédits ont été octroyés pour un montant total dépassant 9 milliards EUR (hors refinancements).

Globalement, le nombre de crédits octroyés, hors refinancements, s’est contracté de 9,5% (en nombre) et 6,5% (en montant) par rapport au premier trimestre de 2025. Les destinations achat + rénovation d’un logement ainsi que la construction d’un logement marquent, quant à elles, une tendance positive.

Comparativement au premier trimestre de 2025, le nombre de crédits a diminué pour l’achat d’un logement (-3.279, soit -10,3%) et le nombre de crédits pour d’autres destinations (-373, soit
–13%). Il en va de même pour la destination rénovation d’un logement, qui marque la plus forte contraction de -21,5%, soit 2.247 crédits de moins qu’au premier trimestre de 2025. Le nombre de crédits pour la construction d’un logement marque une hausse (+349, soit +8,5%). Le nombre de crédits octroyés pour l’achat + rénovation d’un logement marque la plus forte hausse avec + 18,8% soit 558 crédits de plus qu’en 2025.

Le nombre de refinancements externes est également en baisse, de 23,6%. De ce fait, ce sont plus de 2.200 refinancements externes qui ont été octroyés pour un montant total d’environ 345 millions EUR.

Au premier trimestre, le montant moyen des crédits octroyés a baissé pour la plupart des destinations. 

Le montant moyen d’un crédit pour l’achat d’un logement a enregistré une diminution au cours du premier trimestre 2026, tombant à environ 213.000 EUR. 

Le montant moyen d’un crédit pour l’achat d’un logement + rénovation a également connu une contraction, pour descendre à quelque 230.500 EUR.

Le montant moyen d’un crédit de construction a connu une légère augmentation au 1er trimestre 2026, pour passer à un peu plus de 254.500 EUR.

Au cours du premier trimestre 2026, plus de 8 emprunteurs sur 10 (84,5%) ont à nouveau opté pour un taux d’intérêt fixe ou un taux d’intérêt variable assorti d’une période initiale de fixité des taux de minimum 10 ans. Environ 11,7% des emprunteurs ont privilégié un taux d’intérêt variable assorti d’une période initiale de fixité des taux entre 3 et 10 ans. Environ 1,3% des emprunteurs ont choisi un taux variable annuellement. Plus de 2,5% des emprunteurs ont opté pour un taux variable uniquement à la baisse au cours de ce 1er trimestre 2026.

Du fait de la hausse de taux d’intérêt (voir graphique ci-après), les consommateurs belges continuent donc de privilégier très largement la sécurité. Le nombre de personnes qui optent pour un taux d’intérêt variable reste faible. La législation protège aussi particulièrement le consommateur qui opte pour un taux d’intérêt variable. C’est ainsi que ce taux ne peut, après adaptation en fonction de l’évolution des indices de référence applicables, jamais excéder le double du taux d’intérêt initial. Les consommateurs qui espèrent une baisse des taux dans les prochaines années, se dirigent aujourd’hui, si cette formule faire partie de l’offre du prêteur, vers un taux variable uniquement à la baisse. Cela leur offre la sécurité à la hausse et la possibilité de profiter d’une éventuelle baisse des taux au cours des prochaines années.

Le secteur du crédit est et demeure conscient qu’une grande prudence doit présider à l’octroi de crédits hypothécaires et qu’un octroi de crédit responsable doit demeurer le principe de base absolu. À cet égard, le secteur est donc en phase avec les autorités de contrôle : les prêteurs doivent faire preuve de toute la prudence qui s’impose afin, d’une part, d'éviter au maximum que les emprunteurs individuels ne contractent des prêts excessifs et, d’autre part, de préserver la stabilité financière.

Toutes les statistiques en matière de crédit hypothécaire (2000 – 2026Q1), ventilées selon la destination du crédit et le type de taux d’intérêt, sont disponibles sous la rubrique « Chiffres ».